नवीन गुंतवणूकदारांसाठी मल्टी-कॅप आणि फ्लेक्सी-कॅपमधील फरक समजून घेणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे. मल्टी-कॅपमध्ये लार्ज, मिड आणि स्मॉल कॅप शेअर्समध्ये प्रत्येकी किमान 25 टक्के गुंतवणूक करणे बंधनकारक असते. तर फ्लेक्सी-कॅपमध्ये फंड मॅनेजरला परिस्थितीनुसार निर्णय घेण्याचे स्वातंत्र्य असते. सध्याच्या बाजारातील तेजीमध्ये मल्टी-कॅप फंड्सनी गुंतवणूकदारांना मालामाल केले आहे.
तुम्ही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्याचा विचार करत असाल तर ही बातमी तुमच्यासाठी खूप महत्वाची आहे. मल्टीकॅप आणि फ्लेक्सी कॅप फंडांमध्ये अनेक गुंतवणूकदार गोंधळलेले असतात. अशा परिस्थितीत, येथे काही आकडेवारी आहेत, ज्याच्या मदतीने आपण एक चांगला निर्णय घेऊ शकता. नुकत्याच जाहीर झालेल्या आकडेवारीनुसार, मल्टीकॅप फंडांनी गेल्या 1, 3 आणि 5 वर्षांच्या सरासरी परताव्यात फ्लेक्सीकॅप फंडांना मागे टाकले आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप स्टॉकमध्ये मल्टीकॅप फंडांची अनिवार्य गुंतवणूक, ज्यामुळे तेजीच्या बाजारात चांगला परतावा मिळाला आहे.
या फरकावर लक्ष केंद्रित केले जात आहे कारण दोन्ही श्रेणी वेगवेगळ्या बाजार भांडवलात गुंतवणूक करतात, परंतु त्यांच्या वाटप पद्धती खूप भिन्न आहेत. एक श्रेणी लार्ज, मिड आणि स्मॉल कॅपमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी नियमांच्या संचाचे अनुसरण करते, तर दुसर् या श्रेणीत फंड मॅनेजरला पूर्ण स्वातंत्र्य आहे. म्हणूनच, अलीकडील बाजार चक्राच्या निकालांनी एक महत्त्वाचा प्रश्न उपस्थित केला आहे की नियमांवर आधारित वाटप लवचिक स्थितीपेक्षा चांगले कार्य करत आहे का.
मल्टी कॅप फंड म्हणजे काय?
सेबीच्या नियमांनुसार, मल्टीकॅप फंडांना त्यांच्या एकूण इक्विटीपैकी किमान 25-25 टक्के रक्कम लार्ज कॅप, मिडकॅप आणि स्मॉल कॅप स्टॉकमध्ये गुंतवावी लागते. यामुळे गुंतवणूकदारांना तिन्ही बाजार भांडवलात संतुलित एक्सपोजर मिळते. मिड आणि स्मॉल कॅप स्टॉक्स बुलिश मार्केटमध्ये चांगली कामगिरी करतात, त्यामुळे या फंडांचा परतावा अनेकदा चांगला असतो.
फ्लेक्सी कॅप फंड कसा वेगळा आहे?
फ्लेक्सीकॅप फंडात फंड मॅनेजरला गुंतवणूक करण्याची पूर्ण मेकळीक मिळते. तो बाजारातील परिस्थितीनुसार लार्जकॅप, मिडकॅप आणि स्मॉलकॅपमधील गुंतवणुकीचे प्रमाण बदलू शकतो. म्हणूनच फ्लेक्सीकॅप फंड बाजारातील मंदी किंवा अस्थिरतेच्या वेळी तुलनेने चांगले संरक्षण प्रदान करू शकतात.
वर्ष 1, 3 आणि 5 मध्ये कोणी चांगली कामगिरी केली?
अलीकडील विश्लेषणानुसार, मल्टीकॅप फंडांनी गेल्या 1, 3 आणि 5 वर्षांत सरासरी फ्लेक्सीकॅप फंडांपेक्षा जास्त परतावा दिला आहे. याचे कारण मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप समभागांमध्ये जोरदार रॅली होती, ज्याचा फायदा मल्टीकॅप फंडांना झाला. तथापि, वैयक्तिक फंडांची कामगिरी त्यांच्या पोर्टफोलिओवर आणि फंड मॅनेजरच्या धोरणावर देखील अवलंबून असते.
धोका देखील जास्त
तज्ञांचे म्हणणे आहे की मल्टीकॅप फंडांमध्ये चांगल्या परताव्याच्या संभाव्यतेसह उच्च जोखीम देखील असते. स्मॉलकॅप आणि मिडकॅप स्टॉक्स अधिक अस्थिर असतात. फ्लेक्सीकॅप फंडांमध्ये, फंड मॅनेजर जोखमीनुसार पोर्टफोलिओ बदलू शकतो, ज्यामुळे अस्थिर बाजारात तोटा मर्यादित करण्यास मदत होते.
कोणत्या फंडासाठी कोणत्या गुंतवणूकदारासाठी?
जर तुमचे गुंतवणुकीचे लक्ष्य ७-१० वर्षे किंवा त्याहून अधिक असेल आणि तुम्ही बाजारातील चढ-उतार सहन करू शकत असाल तर मल्टीकॅप फंड हा एक चांगला पर्याय असू शकतो. दुसरीकडे, जर तुम्हाला तुलनेने कमी जोखमीसह दीर्घ मुदतीत स्थिर परतावा हवा असेल तर फ्लेक्सीकॅप फंड अधिक योग्य मानला जातो.
गुंतवणूक करण्यापूर्वी या गोष्टी लक्षात ठेवा
तज्ञांचा सल्ला आहे की एखाद्याने केवळ मागील परतावा पाहून गुंतवणूकीचा निर्णय घेऊ नये. फंडाचा ट्रॅक रेकॉर्ड, फंड मॅनेजरचा अनुभव, जोखीम प्रोफाइल, गुंतवणूक क्षितिज आणि आपली आर्थिक उद्दिष्टे लक्षात घेऊन फंड निवडा. म्युच्युअल फंड बाजारातील जोखमीच्या अधीन असतात आणि मागील परतावा ही भविष्याची हमी नसते.
दीर्घ मुदतीत, दोन्ही श्रेणींमध्ये संपत्ती निर्मितीची क्षमता आहे.
मल्टीकॅप आणि फ्लेक्सीकॅप दोन्ही इक्विटी म्युच्युअल फंडाच्या मजबूत श्रेणी आहेत. मल्टीकॅप फंडांनी अलिकडच्या वर्षांत चांगला सरासरी परतावा दिला आहे, तर फ्लेक्सीकॅप फंडांनी बाजाराच्या विविध टप्प्यांमध्ये चांगली स्थिरता दर्शविली आहे. अशा परिस्थितीत, योग्य पर्यायाची निवड आपल्या जोखीम क्षमतेवर आणि गुंतवणूकीच्या उद्दीष्टावर अवलंबून असेल.
